การจับกำไรจากออปชั่นส์ เหมือนการใช้กระชอนไล่จับปลา

ปลาในน้ำมีเยอะ แต่ตัวเล็ก ปราดเปรียว และไม่เคยอยู่นิ่งให้เราจับง่ายๆ

ยิ่งเราตั้งใจจะจับให้ได้ ยิ่งรีบไล่ ยิ่งกวาดแรง บางทีก็เหมือนช้ากว่าปลาอยู่ครึ่งจังหวะเสมอ ได้บ้าง หลุดบ้าง บางตัวกำลังจะเข้าแล้วก็ว่ายปราดออกไปต่อหน้าต่อตา

คนที่เคยจับกำไรจากออปชั่นส์ อาจเคยรู้สึกแบบนี้เหมือนกัน เห็นกำไรอยู่ตรงหน้า แต่พอจะเอาจริง ตลาดก็ขยับหนีไปอีกทาง

หลักการใช้กระชอนจับปลาที่ดี จึงไม่ใช่การไล่ฟาดน้ำให้แรงที่สุด แต่เริ่มจากการเลือกกระชอนให้เหมาะก่อน

กระชอนต้องใหญ่พอ ไม่เล็กพอดีตัวปลาเกินไป เพราะถ้ากระชอนเล็กเกิน จับก็ยาก ปลาก็ช้ำ คนจับก็เหนื่อย

การเทรดออปชั่นส์ก็เหมือนกัน ความคาดหวังกำไรควรจะพอเหมาะพอดีกับขนาดเงินทุน ไม่หวังสูงเกิน จนบีบให้เราต้องเทรดเกินตัว การเล่นพอดีกับขนาดเงินทุน มีวงเงินเหลือจะทำให้เราขยับพอร์ตแก้เกมได้ดีกว่า

อีกอย่างหนึ่ง กระชอนเมื่อลงน้ำแล้ว ต้องนิ่ง

ถ้าเราขยับไปมา ส่ายซ้ายที ขวาที ปลาไม่ได้เข้ากระชอนง่ายขึ้น แต่จะยิ่งแตกฝูงและหนีเร็วกว่าเดิม เหมือนการเทรดที่เปิดปิดเยอะ แต่ไม่มีทิศทางชัด สุดท้ายไม่ได้ไล่กำไรเข้าหาพอร์ต แต่กลายเป็นไล่กำไรหนีออกไปเอง

วิธีที่ดีกว่า คืออ่านทางปลา วางกระชอนให้ถูกมุม ค่อยๆ ต้อนให้เข้าพื้นที่ที่เราคุมได้ แล้วค่อยๆ ช้อนขึ้นมาอย่างเบามือ

กำไรในออปชั่นส์ก็ไม่ควรถูกไล่จับแบบลนๆ แต่ควรถูกต้อนเข้ามาด้วยโครงสร้างพื้นที่ของ payoff ที่ดี ขนาดเงินทุนกับความคาดหวังที่พอดี และจังหวะที่นิ่งพอ

บางตัวหลุดไปก็ปล่อยไป

เพราะคนที่จับปลาได้ดี ไม่ใช่คนที่ไล่จับปลาทุกตัว